04.10.09 / Verfasser: Dr. Karlheinz Wunner
Für kaum eine andere Kennziffer gibt es so viele verschiedene unterschiedliche Definitionen wie für den Cash-Flow. Dabei kann man sich die Bedeutung dieses Begriffes an einem einfachen Beispiel verdeutlichen: Wenn ich mit 100 € in die Stadt gehe, verschiedene Dinge einkaufe, Geld vom Automaten abhebe, einem Freund mit 50 € aushelfe und danach mit 120 € wieder zuhause bin, habe ich einen positiven Cash Flow von 20 €.
Die entscheidende Frage ist jedoch die, auf welche Ursachen dieser Cash Flow zurückgeführt werden kann. Im betrieblichen Bereich unterscheidet man dazu
1) den operativen Cash-Flow
Also alles was mit der normalen Geschäftstätigkeit zu tun hat
2) den Investitions Cash Flow
Also der Kauf von Investitionsgütern, bzw. der Verkauf gebrauchter Maschinen und
3) den Finanzierungs Cash-Flow
bspw. Neuaufnahme oder Tilgung von Krediten, Umschuldungen, die eigene Kreditgewährung. Dieser Bereich wird noch um die EIgentümersphäre (Ausschüttungen, Kapitalerhöhungen) ergänzt.
Die Summe dieser Komponenten ergibt die zahlungswirksame Veränderung auf Ihrem Bankkonto und kann sehr einfach mit der Entwicklung des Bankkontos geprüft werden.
Erst eine derartige Analyse ermöglicht fundierte Aussagen über Kapitaldienstfähigkeit und/oder evtl. Probleme in einem Unternehmen. Für Kapitalmarkt orientierte Unternehmen ist diese auch als Cash – Flow Statement bezeichnete Analyse bereits seit längerem Pflichtbestandteil des Jahresabschlusses. Unter den aktuellen Gegebenheiten mit der derzeit problematischen Versorgung mit Kreditmitteln hilft sie, Banken von der Leistungsfähigkeit Ihres Unternehmens zu überzeugen und so Kredite auch in einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld zu bekommen.
Wir unterstützen Sie bei der Erstellung dieser Unterlage, und erstellen eine integrierte Ergebnis-, Finanz- und Bilanzplanung mit einem vollständigen Cash-Flow Statement. Damit sichern Sie Liquiditätsversorgung und können noch mehr Ihren geschäftlichen Aktivitäten zuwenden.
Für Fragen zu diesem Thema steht Ihnen Ihr Ansprechpartner gerne zur Verfügung:
Herr Dr. Karlheinz Wunner
Telefon: 0911/8609-03
Email: wunner@ub.fuerst-beratung.de